Não encontrou o que você precisava. Deixe-nos saber. Produtos de corretagem: Não FDIC Assured middot Não há garantia bancária middot Pode perder opções de valor O Xpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece aconselhamento financeiro, fiscal ou jurídico. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. Qualquer estoque, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma segurança específica. Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. A negociação online tem um risco inerente. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições do mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível, ligando para 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. Várias estratégias de opções legais envolverão várias comissões. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas e afiliadas e subsidiárias da The Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. (membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, Membro FDIC e um credor de Igualdade de Habitação (Schwab Bank). Copie 2016 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity apenas com o objetivo de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelidade: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. Estratégia de opções: a propagação de chamadas de touro Uma estratégia projetada para aproveitar os ganhos de preços, potencializando potencialmente o risco. Fidelity Active Trader News ndash 03 22 2016 Os comerciantes de opções que procuram aproveitar o aumento do preço das ações, enquanto o risco de gestão pode querer considerar uma estratégia de propagação: a chamada de touro se espalhou. Esta estratégia envolve a compra de uma opção de compra ao mesmo tempo em que vende outra. Vamos olhar mais de perto. Compreendendo a propagação da chamada de touro Embora seja mais complexo do que simplesmente comprar uma chamada, a propagação de chamadas de touro pode ajudar a minimizar o risco ao estabelecer alvos de preços específicos para atender a sua previsão. É como funciona. Primeiro, você precisa de uma previsão. Digamos que a XYZ está negociando em 60 por ação. Você é moderadamente otimista e acredita que o estoque aumentará para 65 nos próximos 30 dias. Um spread de chamada de touro envolve a compra de uma chamada de greve mais baixa e a venda de uma chamada de greve mais alta: compre uma chamada de baixa taxa em 60. Isso lhe dá o direito de comprar ações ao preço de exercício. Venda uma chamada de greve mais alta em 65. Isso obriga você a vender a ação no estoque no preço de exercício. Porque você está comprando uma opção de compra e vendendo outra, você está protegendo sua posição. Você tem o potencial de lucrar à medida que o preço da ação aumenta, mas você está desistindo de algum potencial de lucro, mas também reduz seu risco ao vender uma chamada. A venda de uma chamada reduz o capital inicial envolvido. O trade-off é que você tem que desistir de algum potencial positivo. Uma das vantagens da propagação da touro é que você conheça o seu lucro e perda antecipados antecipadamente. Como funciona esta estratégia Antes de construir uma chamada de touro, é essencial para entender como ela funciona. Normalmente, você usará o spread da touro se você for moderadamente otimista em estoque ou índice. Sua esperança é que o estoque subjacente eleva-se mais alto do que seu custo de equilíbrio. Idealmente, ele elevaria alto o suficiente para que ambas as opções no spread estejam no dinheiro no vencimento, ou seja, o estoque está acima do preço de exercício de ambas as chamadas. Quando o estoque sobe acima de ambos os preços de exercício, você perceberá o potencial de lucro máximo do spread. Tal como acontece com qualquer estratégia de negociação, é extremamente importante ter uma previsão. Na realidade, é improvável que você sempre obtenha a máxima recompensa. Como qualquer estratégia de opções, é importante ser flexível quando as coisas nem sempre são como planejado. Antes de iniciar o comércio: o que procurar Antes de iniciar uma propagação de touro, é importante ter uma idéia dos seus critérios. Estoque subjacente: primeiro, você quer escolher um estoque subjacente que você acredite que irá subir. Data de expiração: escolha uma data de validade das opções que corresponda à sua expectativa para o preço das ações. Preço de greve: Escolha os preços de exercício de compensação que correspondem à sua previsão. Por exemplo, o estoque é de 40. Você acredita que ele aumentará para 45. Volatilidade: muitos comerciantes irão iniciar o spread de chamadas de touro quando a volatilidade for relativamente alta, o que pode reduzir o custo de A propagação. Nota: Estas são diretrizes gerais e não regras absolutas. Eventualmente, você criará suas próprias diretrizes. Seu primeiro comércio de chamadas de touro Antes de colocar um spread, você deve preencher um contrato de opções e ser aprovado para negociação de spreads. Entre em contato com o representante da Fidelity se tiver dúvidas. Agora que você tem uma idéia básica de como esta estratégia funciona, vamos ver exemplos mais específicos. Em junho, você acredita que o XYZ, que atualmente é de 34 por ação, aumentará nos próximos três a quatro meses para 40 por ação ou superior. Você decide iniciar uma propagação de chamadas de touro. Contratos de opções: você compra 1 xYZ 35 de outubro de chamada (chamada longa) em 3,40, pagando 340 (3,40 x 100 partes). Ao mesmo tempo, venda uma chamada XYZ em 40 de outubro (chamada curta) em 1,40, recebendo 140 (1.40 x 100 partes). Nota: neste exemplo, os preços de exercício da chamada curta e da longa chamada estão fora do dinheiro. Custo: Seu custo total, ou débito, para este comércio é de 200 (340 140) mais comissões. Ganho máximo: o máximo que você pode ganhar neste comércio é 300. Para determinar sua recompensa máxima, subtrai o débito líquido (3,40 1,402 x 100 ações) da diferença nos preços de exercício (40 355 x 100 ações). Neste exemplo, o máximo possível de ganho é 300 (500 200). Risco máximo: o máximo que você pode perder neste comércio é a dívida inicial paga, ou 200. Nota: um spread de chamada de touro pode ser executado como um único comércio. Isso é conhecido como uma ordem multi-perna. Para obter mais informações, entre em contato com o representante da Fidelity. Vamos dar uma olhada no que poderia ir certo ou errado com esta estratégia: Exemplo 1: O estoque subjacente, XYZ, sobe acima do preço de exercício 35 antes da data de validade. Se o estoque subjacente sobe acima de 35 antes da expiração, ambas as pernas da propagação (cada lado do spread, lado da compra e lado da venda, é chamado de perna) aumentarão de valor, o que é o que você quer. Por exemplo, a chamada longa pode aumentar de 3,40 para 5,10, enquanto a chamada curta pode aumentar de 1,40 para 1,90. Nota: Perto de expiração, à medida que a opção de chamada longa vai mais longe no dinheiro, o spread entre as duas opções de chamadas se amplia, mas não ultrapassará o valor máximo de 5. Como fechar um comércio vencedor Antes da expiração, você fecha ambas as pernas do comércio. No exemplo acima, se você inserir uma ordem limite, você comprará novamente (compre para fechar) a chamada curta para 190 e venda (venda para fechar) a chamada longa para 510. Isso lhe dá uma venda líquida de 320. Você Originalmente pagou 200, deixando-o com um lucro líquido de 120. Importante: lembre-se de que você pode fechar ambas as pernas das estratégias como uma ordem multi-leg. Embora alguns comerciantes tentem alcançar o máximo de lucro por meio de atribuição e exercício físico, se o seu objetivo de lucro tiver sido atingido, pode ser melhor fechar a propagação do boato antes do vencimento. Exemplo Dois: O estoque subjacente, XYZ, cai abaixo do preço de exercício 35 antes ou próximo da data de validade. Se o estoque subjacente permanecer abaixo de 35 antes da expiração, as duas pernas da propagação cairão no valor devido ao decadência do tempo, o que não é o que você esperava ver. Por exemplo, a chamada longa pode cair de 3,40 para 1,55, enquanto a chamada curta pode cair de 1,40 para 1,05. Para evitar complicações, feche as pernas de um spread perdedor antes da expiração, especialmente quando você não acredita mais, o estoque funcionará conforme previsto. Se você esperar até o vencimento, poderá perder todo o investimento de 200. Como fechar um comércio perdedor Antes da expiração, feche ambas as pernas do comércio. Em seguida, você comprará novamente (compre para fechar) a chamada curta para 105 e venda (venda para fechar) a chamada longa para 155. Neste exemplo, sua perda é de 150: (155 105) 200 (seu pagamento inicial). Atribuição antecipada Embora seja improvável, há sempre uma chance de ser atribuído antecipadamente (antes da expiração) na chamada curta. Se isso ocorrer, você pode querer fazer a chamada longa. Ligue para um representante da Fidelity para obter assistência. Outros fatores a considerar Os spreads de negociação envolvem uma série de eventos imprevistos que podem influenciar dramaticamente suas negociações de opções. Faça um esforço para aprender sobre a degradação do tempo e a volatilidade implícita e outros fatores que afetam o preço das opções. Isso ajudará você a entender como eles podem afetar suas decisões comerciais. Você também deve entender como as comissões afetam suas decisões comerciais. Saiba mais Saiba mais sobre como iniciar uma propagação de chamadas de touro consultando o Fidelitys Trading Knowledge Center. Saiba mais sobre opções em nosso centro de educação. Ligue para um representante da Fidelity para ajudar a combinar seus objetivos financeiros com várias estratégias de opções. A negociação de opções implica riscos significativos e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas apresentam riscos adicionais. Antes de opções de negociação, você deve receber da Fidelity Investments uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas, clicando no texto do hiperlink e ligue para 1-800-FIDELITY para ser aprovado para negociação de opções. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações, se apropriado, será fornecida mediante solicitação. Existem custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem múltiplas compras e vendas de opções, como spreads, straddles e colares, em comparação com um único comércio de opções. Os votos são submetidos voluntariamente por indivíduos e refletem sua própria opinião sobre a utilidade dos artigos. Um valor percentual de utilidade será exibido uma vez que um número suficiente de votos tenha sido enviado. As opiniões e opiniões expressas podem não refletir as de Fidelity Investments. Esses comentários não devem ser vistos como uma recomendação para ou contra qualquer estratégia particular de segurança ou comercial. As opiniões e opiniões estão sujeitas a alterações a qualquer momento com base em condições de mercado e outras. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity apenas com o objetivo de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: Seu e-mail foi enviado.
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