Restricted Stock Options Award

Estoque Restrito: Noções básicas Por que você aprenderá a gostar de concessões de estoque restrito Podcast incluído: Além de ler este artigo, você pode ouvir nossa entrevista do autor. Para mais entrevistas com nossos colaboradores especialistas, veja nossa página de podcasts. Sua empresa pode deixar de conceder opções de compra de ações, ou pode estar concedendo menos do que antes. Em vez disso, você pode estar recebendo estoque restrito (ou unidades de estoque restritas, comumente chamadas de URE). Embora esses subsídios não lhe proporcionem o mesmo potencialmente alterador de vida, aumento da riqueza como opções de ações, eles têm benefícios que você crescerá para apreciar. (Neste artigo e em outros lugares deste site, o termo estoque restrito inclui URE, a menos que sejam mencionados separadamente.) O estoque restrito tem valor mesmo se o preço da ação não se mudou (ou caiu) desde a concessão. Menos risco e valor mais claro O valor das opções de compra de ações depende de quanto (ou se) o preço das ações da sua empresa sobe acima do preço na data da concessão. Em contrapartida, o estoque restrito tem valor na aquisição, mesmo que o preço das ações não se tenha movido desde a concessão (ou mesmo se caiu). Dependendo da sua atitude em relação ao risco e sua experiência com oscilações no preço das ações da sua empresa, a certeza do seu valor de estoque restrito pode ser atraente. Em contrapartida, as opções conservadas em estoque têm um grande potencial positivo, mas podem estar subaquáticas (ou seja, ter um preço de mercado inferior ao preço de exercício). É por isso que o estoque restrito é geralmente concedido a um executivo recentemente contratado. Pode ser concedido como um bônus de contratação ou para compensar a remuneração e os benefícios, incluindo opções in-the-money e benefícios de aposentadoria não qualificados, perdidos deixando um empregador anterior. Você também pode achar mais fácil apreciar uma bolsa de estoque restrita porque seu valor monetário em seu bolso (ou seja, o preço das ações da sua empresa) é mais fácil de descobrir do que um valor de opções de estoque, o que é teórico. Uma concessão de opção de estoque envolve mais ações do que uma bolsa de estoque restrita comparável (um FAQ neste site discute os índices de ações típicas das bolsas de ações restritas para concessões de opções comparáveis). No entanto, as opções de compra de ações podem nunca valer nada: no pior dos casos, elas podem estar debaixo d'água após a aquisição e pelo restante do prazo da opção. É claro, a própria essência do estoque restrito é que você deve permanecer empregado até ganhar seu valor. Embora você possa ter entre 30 e 90 dias para exercer opções de ações após a rescisão voluntária, as concessões não resgatadas de ações restritas são muitas vezes perdidas imediatamente. Assim, é uma algazarinha de ouro extremamente eficaz para mantê-lo em sua empresa. Você deve permanecer empregado até se aposentar para receber o valor. Ao contrário de uma opção de estoque, que exige que você decida quando fazer exercício e qual método de exercício usar, estoque restrito envolve decisões menores e mais simples. Quando você recebe as ações no vencimento que pode basear-se simplesmente na passagem do tempo ou na realização de objetivos de desempenho, você pode ter uma escolha de métodos de retenção de impostos (por exemplo, dinheiro, vender ações para impostos) ou sua empresa pode reter automaticamente o valor suficiente Ações para cobrir a retenção de impostos (consulte as FAQ detalhadas sobre métodos de retenção). O estoque restrito é considerado salário suplementar, seguindo as mesmas regras tributárias e relatórios W-2 que se aplicam a concessões de opções de ações não qualificadas. Reduzir seu imposto potencial A decisão mais significativa com concessões restritas de estoque é se a eleição da Seção 83 (b) é tributada sobre o valor das ações (ou seja, propriedade) em concessão em vez de na aquisição. Se você fizer esta eleição, nomeado após a seção do Código de Receita Federal que a autoriza, depende de você. (Não está disponível para UREs, que não são propriedade na acepção da Seção 83 do Código de Receita Federal. Consulte as Perguntas frequentes sobre as principais diferenças entre estoque restrito e URE.) Se uma eleição válida de 83 (b) for feita dentro de 30 dias a partir de A data de concessão, você reconhecerá a partir dessa data renda ordinária com base no valor do estoque em concessão em vez de reconhecer o rendimento na aquisição. Como resultado, qualquer apreciação no preço das ações acima do valor da data de outorga é tributada nas taxas de ganhos de capital quando você vende as ações após a aquisição. Embora isso possa parecer uma vantagem, você enfrenta desvantagens significativas se o estoque nunca se entregar e você o perderá devido a perda de emprego ou outros motivos (veja um artigo relacionado sobre os riscos da eleição 83 (b)). Você não pode recuperar os impostos que você pagou no estoque perdido. Por esse motivo, e a data de pagamento anterior dos impostos exigidos no valor da data de concessão, você geralmente faz melhor ao não fazer a eleição. No entanto, esta eleição fornece uma das poucas oportunidades de compensação a serem tributadas nas taxas de ganhos de capital. Além disso, se você trabalha para uma empresa inicial de pré-IPO, pode ser muito atraente para estoque recebido como compensação quando o estoque tem um valor atual muito pequeno e está sujeito a um risco substancial de confisco. Aqui, o risco de queda é relativamente pequeno. O estoque restrito o autoriza a receber dividendos quando são pagos aos acionistas. Ao contrário das opções de estoque, que raramente possuem direitos equivalentes a dividendos, as ações restritas normalmente o autorizam a receber dividendos quando são pagos aos acionistas. Com RSUs, sua empresa decide se deve pagar equivalentes de dividendos. Ao contrário dos dividendos reais, os dividendos sobre ações restritas são relatados em seu W-2 como salários (a menos que você tenha feito uma eleição da Seção 83 (b) na concessão) e não são elegíveis para a menor taxa de imposto em dividendos qualificados até depois da aquisição. (Uma FAQ relacionada fornece detalhes sobre o tratamento tributário de dividendos.) Se você receber ações restritas no lugar de algumas ou todas as opções de ações concedidas em anos anteriores, você deve ajustar seu planejamento financeiro e tributário. Embora ambos os prêmios ofereçam uma exposição ao valor do estoque da empresa, eles o fazem em diferentes quantidades e de diferentes maneiras. Além disso, porque as opções oferecem maior alavancagem, eles também correm mais riscos. Os executivos, especialmente aqueles que estão perto da aposentadoria, talvez precisem mudar sua estratégia de exercicios de opção de ações para prêmios pendentes. Para detalhes, veja outro artigo. Na maioria dos casos, a morte acelera completamente a aquisição ou desencadeia aceleração proporcional, dependendo da duração do serviço até a data da morte. Em alguns casos, sua empresa tem o poder discricionário de conquistar todos ou apenas uma parte do prêmio. Muitos planos ou acordos de concessão permitem que você designe um beneficiário que teria direito a receber as ações após sua morte. Caso contrário, as ações passariam pela propriedade dos decedentes. O valor das ações ordinárias restritas ao falecimento pode ser mais claro que o valor das ações de opções de ações. O IRS requer o uso de uma fórmula de avaliação, como Black-Scholes. Para estimar o valor das opções na data da morte dos titulares de opções. (Veja a seção Eventos de vida: Impostos de morte.) Requisitos de propriedade de ações A maioria das grandes empresas agora tem diretrizes de propriedade de ações para executivos-chave. Normalmente, apenas suas ações restritas adquiridas contam para os requisitos de propriedade, embora ações restritas não contabilizadas possam contar também (as opções de estoque não exercidas raramente são contadas). Verifique o seu programa para obter detalhes. Algumas empresas estabeleceram acordos e procedimentos que permitirão que eleja diferir a tributação do rendimento a partir da data em que o estoque restrito ou o RSU se coleta até a data em que você escolhe receber as ações (consulte as FAQ detalhadas sobre a entrega diferida de ações com restrições Unidades de estoque). Você então paga imposto de renda sobre o valor das ações na data da distribuição. No entanto, os impostos FICA, incluindo o imposto 1.45 Medicare (mais o imposto adicional de 0,9 adicional para certos contribuintes de alta renda), são devidos na data de aquisição. Estes acordos que permitem o diferimento da data em que os prêmios são tributados devem cumprir as regras de remuneração diferida da Seção 409A do IRC. Os executivos seniores, que são membros corporativos e todos os diretores, precisam fazer os despachos da Seção 16 (Formulário 4 e / ou Formulário 5) mediante a concessão de ações restritas de aquisição de tempo. Verifique com o seu secretário corporativo ou escritório de conselhos gerais para as regras de arquivamento de estoque restrito que se baseiam apenas na reunião de obstáculos de desempenho. As regras da SEC que a divulgação melhorada da remuneração dos executivos (adotada em 2006) exigem relatórios de procuração mais detalhados para ações restritas e subsídios de RSU do que as normas anteriores. Os detalhes aparecem em Prêmios de ações nas tabelas de proxy (e notas de rodapé) para: Subsídios de Remuneração Resumo de Prêmios Baseados em Plano Prêmios de Equivalência Patrimonial no Exercício e Exercícios de Ações e Stock Vested. O estoque restrito já não é caluniado como apenas pagar por um pulso, particularmente porque as empresas adicionam características de desempenho que desencadeiam concessão ou aquisição. Se você puder possuir informações relevantes não públicas sobre sua empresa, você também deseja considerar a criação de um plano de negociação da Regra 10b5-1 para vender ações depois que elas se tornem investidas. O estoque restrito já não é caluniado como apenas pagar por um pulso, particularmente porque as empresas adicionam características de desempenho que desencadeiam concessão ou aquisição. Embora os especialistas prevejam que as opções de compra de ações continuarão como o principal prêmio de incentivo de longo prazo para atrair, motivar e reter empregados e executivos importantes, o papel das URE em particular está crescendo. As pesquisas mostram que é a principal substituição das opções de compra de ações. Apreciar seus benefícios e entender os detalhes do planejamento fiscal e financeiro relacionado o ajudará a maximizar seu valor. Richard Friedman é o vice-presidente do Grupo de Compensação de Benefícios da Companhia Ayco, um dos principais fornecedores de serviços de planejamento financeiro para executivos em empresas públicas. Este artigo foi publicado apenas pelo seu conteúdo e qualidade. Nem o autor nem a sua empresa nos compensaram em troca da sua publicação. Compartilhe este artigo: FAQs ndash Prêmio de estoque restrito Planos Q. Como é um prêmio de estoque restrito diferente de uma Unidade de ações restritas A. Como um Prêmio de ações restritas, uma Unidade de ações restritas é uma bolsa valorizada em termos de ações da empresa. Ao contrário de um Prêmio de estoque restrito, nenhuma ação da empresa é emitida no momento da concessão de uma Unidade de Ações Restritas e, portanto, nenhuma Imposto Especial 83 (b) Eleições podem ser feitas na concessão. Depois que um destinatário da concessão satisfaz o requisito de aquisição de direitos, a empresa distribui as ações ou o equivalente em dinheiro do número de ações utilizadas para valorar a unidade. Se as regras do plano o permitem, a empresa pode exigir ou o destinatário pode optar por adiar a distribuição para uma data posterior. Os requisitos de aquisição podem ser atendidos pela passagem do tempo, ou por desempenho da empresa ou individual. Se o destinatário não atender às condições que a empresa estabeleceu antes do final do período de aquisição, as ações geralmente são perdidas. P. Como é um Prêmio de estoque restrito diferente do controle e estoque restrito A. Os prêmios de ações restritas e controle e estoque restrito são dois conceitos completamente diferentes. Os prêmios de ações restritas referem-se a remuneração de capital próprio e controle e ações restritas à lei de valores mobiliários. Um prêmio de estoque restrito é uma forma de compensação de capital próprio sujeita a um acordo (o acordo de concessão) que define os direitos do beneficiário no âmbito do plano de compensação de ações do emitente. O estoque controlado e restrito envolve partes de ações não registradas que estão restritas pela Regra SEC 144. P. Existem quaisquer conseqüências tributárias que eu preciso estar ciente de se eu receber concessões de ações restritas A. Sim. De acordo com as regras normais de imposto de renda federal, um empregado que recebe Prêmios de ações restritas não é tributado no momento da concessão (assumindo que nenhuma eleição nos termos da seção 83 (b) foi feita, conforme discutido abaixo). Em vez disso, o empregado é tributado na aquisição, quando as restrições caducam. O montante da receita sujeita a imposto é a diferença entre o valor justo de mercado da concessão no momento da aquisição, deduzido o valor pago pela concessão, se houver. Para os subsídios que pagam em ações reais, o período de detenção do empregado começa no momento da aquisição e a base do imposto sobre os empregados é igual ao valor pago pelo estoque, acrescido do valor incluído como receita ordinária de remuneração. Após uma venda posterior das ações, assumindo que o empregado detém as ações como um bem de capital, o empregado reconheceria o lucro ou perda de ganho de capital, seja que esse ganho de capital seria curto ou longo prazo depende do tempo entre o início da participação Período de aquisição e data da venda subsequente. Consulte o seu consultor fiscal sobre as consequências do imposto de renda para você. P. O que é uma eleição de imposto especial 83 (b). A seção 83 (b) do Código da Receita Federal permite que o contribuinte altere o tratamento tributário de seus Prêmios de Stock Restrito. Os empregados que optam por fazer a eleição do imposto especial 83 (b) estão optando por incluir o valor justo de mercado das ações no momento da concessão, menos o valor pago pelas ações (se houver) como parte de seus rendimentos (independentemente da Restrições). Eles estarão sujeitos à retenção de impostos exigida no momento em que o Prêmio de Estoque Restrito for recebido. Além da inclusão imediata de renda, uma eleição especial de imposto 83 (b) fará com que o período de detenção de ações seja iniciado imediatamente após a concessão do prêmio. Além disso, com uma eleição de imposto especial 83 (b), os funcionários não estarão sujeitos ao imposto sobre o rendimento quando as ações forem adquiridas (independentemente do valor justo de mercado no momento da aquisição) e não estarão sujeitas a mais impostos até as ações serem vendido. Os ganhos ou perdas subsequentes do estoque seriam ganhos ou perdas de capital (assumindo que o estoque é mantido como um capital social). No entanto, se um empregado deixasse a empresa antes da aquisição, ele não teria direito a nenhum reembolso de impostos anteriormente pagos ou a uma perda de imposto com respeito às ações perdidas. P. Quanto tempo eu tenho que fazer uma eleição 83 (b). Uma eleição especial 83 (b) deve ser arquivada por escrito com o Internal Revenue Service (IRS) o mais tardar 30 dias após a data da concessão e Você deve enviar uma cópia para sua empresa. P. Quais são as vantagens potenciais de tomar uma eleição de imposto especial 83 (b). Existem várias vantagens potenciais com uma eleição de imposto especial 83 (b): estabeleça sua base de custo agora. Ao pagar o imposto sobre a sua concessão agora, ao invés de quando as ações forem adquiridas, o preço atual das ações será estabelecido como base de custo das ações concedidas. Quando as ações forem adquiridas, nenhum imposto será devido até que as ações sejam vendidas, independentemente de quanto as ações tenham mudado de valor. Controle o cronograma de reconhecimento futuro de renda. O ganho (ou a perda) seria reconhecido apenas quando o estoque for realmente vendido e não seria desencadeado pelo lapso de restrições à aquisição. Tratamento de ganhos de capital. Supondo que o estoque seja mantido como um capital social, os ganhos (ou perdas) futuros seriam tributados apenas como ganhos de capital e, portanto, estarão sujeitos a taxas favoráveis ​​de impostos sobre ganhos de capital. Seja para fazer uma eleição de imposto especial 83 (b) é uma importante decisão fiscal e financeira, e os funcionários são instados a consultar seus consultores fiscais. P. Quais são as desvantagens potenciais de uma eleição especial de imposto 83 (b). Existem várias desvantagens potenciais a considerar: queda dos preços das ações. Se o preço das ações declinou pela data de aquisição, existe o risco de pagar mais impostos com base no valor justo de mercado na data de outorga do que você seria obrigado a pagar com a aquisição com base no valor justo de mercado do estoque na aquisição . Calendário do pagamento de impostos. Uma vez que os impostos são devidos quando o prêmio é concedido, você deve usar outros fundos para pagar a obrigação de retenção de impostos. Sob o tratamento fiscal normal, você não deve impostos até a concessão, e você pode potencialmente usar algumas das ações que adquirem para cobrir sua obrigação de retenção de impostos. Risco de confisco. Se você perder seu prêmio de estoque restrito (por exemplo, deixando a empresa antes das ações), você não teria direito a nenhuma perda para fins fiscais em relação ao prêmio de estoque restrito. Além disso, você não poderá receber nenhum reembolso sobre o imposto pago em seu prêmio de estoque restrito. P. Que etapas eu preciso tomar para fazer um imposto especial 83 (b) Eleição A. Você deve preencher um formulário de eleição do imposto especial 83 (b) e arquivá-lo com o Internal Revenue Service (IRS) dentro de 30 dias a partir do Data da concessão. Você também deve enviar uma cópia da eleição do imposto especial 83 (b) para seu empregador e você deve anexar uma cópia do formulário quando você arquivar sua declaração de imposto de renda anual. Consulte o seu consultor fiscal sobre as consequências do imposto de renda para você. Para sua conveniência, o formulário de eleição do Special Tax 83 (b) pode ser acessado clicando aqui (PDF). Esta página será aberta em uma janela pop-up ... P. Quais são as minhas opções para pagar minha obrigação de retenção de impostos uma vez que o meu Prêmio de ações restrito ganhe A. Supondo que você não fez uma eleição de imposto especial 83 (b), você pode, quer ações líquidas, Vender ações ou pagar em dinheiro (dependendo das regras do seu plano). Sob a opção de compensação de ações, você está instruindo seu empregador a reter ações suficientes para pagar a retenção de imposto devido à aquisição. Você ficará com o número de ações que ganhou menos o número de ações retido para cobrir sua obrigação de retenção de imposto. Se você optar por vender ações, você precisará fornecer à Fidelity uma autorização única, o que confere à Fidelity a autoridade para vender uma parcela de suas ações de aquisição para cobrir sua obrigação de retenção de impostos. Uma vez aceito, a autorização é boa para todas as eleições subsequentes de ações vendidas. Clique no link Exibir o Acervo de Aceitação de Aceitação de Vista da página de resumo do plano para aceitar suas Instruções de Direção Comercial. Você ficará com o número de ações que investiu menos o número de ações vendidas para cobrir sua obrigação de retenção de imposto, além de qualquer caixa residual da venda de ações. Se você decidir pagar em dinheiro, você precisará ter dinheiro suficiente em sua Conta Fidelity SM no dia da aquisição para cobrir sua obrigação de retenção de impostos. Uma vez que você confira a Fidelity, debitará o montante necessário para cobrir sua obrigação de retenção de impostos da sua conta e encaminhá-la para a sua empresa para denúncia e remessa para as agências reguladoras apropriadas. Os exemplos a seguir ilustram como cada opção funciona. Cenário: Mike tem 250 ações de atribuição de ações restritas adquiridas em 1º de janeiro de 2004. Suponha que o preço da ação em 1 de janeiro seja 10 por ação e a obrigação de retenção de imposto é de 725. Exemplo 1 ações ndash líquidas Quando as 250 ações forem adquiridas em 1º de janeiro de 2004, A empresa Mikersquos reterá 73 ações (73 ações X 10 por ação 730) para cobrir a obrigação de retenção de impostos 725. Qualquer excesso irá para o imposto federal de renda da Mikersquos (725 para cobrir sua obrigação de retenção de imposto e 5 em excesso). Ele ficará com 177 ações (250 ações compartilhadas ndash 73 ações retido para cobrir sua obrigação de retenção de impostos 177 ações restantes). Exemplo 2 ndash Vender ações Quando 250 ações são adquiridas em 01 de janeiro, a Fidelity venderá 73 das ações (73 ações X 10 por ação 730) para cobrir a obrigação de retenção de impostos 725. Qualquer excesso permanecerá na conta Mikes, embora ações adicionais possam ser vendidas para cobrir qualquer comissão e taxas da venda de ações. Ele ficará com 177 ações (250 ações adquiridas - 73 ações retidos para cobrir sua obrigação de retenção de impostos 177 ações restantes). Exemplo 3 ndash Pay Cash Em 1º de janeiro, Mike precisa ter 725 em dinheiro na sua Fidelity Account SM para cobrir sua obrigação de retenção de impostos. Quando as 250 ações forem cobradas em 1º de janeiro de 2004, 725 serão debitados da conta da Mikersquos e encaminharão sua empresa para relatórios e remessa às agências reguladoras apropriadas para cobrir sua obrigação de retenção de impostos. Mike fica com as 250 ações que investiram menos o dinheiro 725 que foi usado para cobrir sua obrigação de retenção de imposto. P. Como faço para que a Fidelity saiba se eu planejo pagar em dinheiro, ações líquidas ou vender ações para cobrir minha obrigação de retenção de imposto A. Você pode fazer ou alterar sua escolha de método de retenção de imposto da NetBenefits ou da Fidelity. Depois de efetuar o login, acesse a página Portfolio e clique no nome do Plano de Prêmio de Estoque Restrito para exibir a página Resumo do Prêmio de Estoque Restrito, que lista todos os seus Prêmios de Ações Restritas. Use o menu suspenso à direita do seu Prêmio de estoque restrito para fazer ou alterar sua eleição. P. Quando eu preciso fazer minha eleição A. Uma eleição padrão, decidida por sua empresa, será feita para você se você não fez uma eleição 15 dias antes da aquisição. Você pode alterar sua eleição do método de retenção de impostos até sete dias antes da aquisição. P. O que acontece com o meu Prêmio de estoque restrito uma vez que ele ganha A. Uma vez que o período de detenção foi cumprido, as ações ou o equivalente em dinheiro (de acordo com as regras do seu plano da empresa) de ações da empresa são depositados automaticamente em sua Conta Fidelity SM. Uma vez que as ações tenham sido adquiridas, você as possui diretamente e pode deter, vender ou alienar-se delas sem risco de confisco. Se o seu subsídio é pago em dinheiro, você pode usá-lo como faria com qualquer outro dinheiro em sua conta. P. O que é um cronograma de carência A. O período pré-determinado em que as ações devem ser realizadas antes que um empregado possa tomar posse de um Prêmio de Stock Restrito. P. Como posso determinar o quanto será retido para impostos sobre a aquisição de direitos. Você pode usar a calculadora Fidelityrsquos Restringido Stock Award para estimar sua obrigação de retenção de impostos. Para acessar a calculadora, vá para NetBenefits ou Fidelity e veja seu plano de Prêmio de Estoque Restrito. Clique em Estimar Ganho para estimar sua obrigação de retenção de impostos. Insira seus dados de concessão para estimar a renda tributável e a retenção de impostos sobre a aquisição. P. O que acontece com o meu Prêmio de estoque restrito se eu deixar meu empregador antes da minha data de aquisição. Se você deixar seu empregador antes da data em que os Prêmios de Ações Restritas forem adquiridos, geralmente você perde suas concessões. Verifique o plano da sua empresa para detalhes. P. O que acontece com o meu Prêmio de estoque restrito se eu me aposentar, morrer ou ficar desabilitado A. Normalmente, existem regras especiais no caso de você se aposentar, morrer ou se tornar desativado. Veja as regras do seu esquema do empregador para obter detalhes. A Fidelity não fornece conselhos legais ou tributários e as informações fornecidas acima são de natureza geral e não devem ser consideradas como conselhos legais ou tributários. Consulte um advogado ou profissional de impostos sobre sua situação legal ou fiscal específica. Os serviços de registro e serviços administrativos do Plano de Ações são oferecidos através da Fidelity Stock Plan Services, LLC.